Análise de IPO: Rishabh Instruments Limited

Aug 02, 2023

Sobre o assunto

Constituída em 1982, a Rishabh Instruments Ltd (RIL) está envolvida no negócio de fabricação, design e desenvolvimento de instrumentos de teste e medição e produtos de controle industrial. A empresa está lançando sua oferta pública inicial (IPO ) de ações com valor nominal de Rs 10 por ação. A faixa de preço da emissão foi fixada em Rs 418 a Rs 441 por ação. O tamanho da emissão é de Rs 490,78 milhões em uma faixa de preço mais alta.

A data de abertura do IPO é 30 de agosto de 2023 e o fechamento será em 1º de setembro de 2023. A emissão provavelmente será listada na bolsa em 11 de setembro de 2023. O tamanho do lote de mercado do IPO é de 34 ações e um múltiplo delas. Um investidor individual de varejo pode aplicar até um máximo de 13 lotes (442 ações ou Rs 194.922) na faixa de preço superior.

Detalhes do IPO:

Data de abertura do IPO

30 de agosto de 2023

Data de encerramento do IPO

01 de setembro de 2023

Tipo de problema

IPO de emissão de livro construído

Valor nominal

Rs 10 por ação

Preço do IPO

Rs 418 a Rs 441 por ação

Quantidade mínima do pedido

442 ações

Valor de mercado implícito pós-emissão

Rs 1.674 milhões

Listagem em

BSE, NSE

Tamanho do problema

11.128.858 ações de FV Rs 10*

(Agregando até Rs 490,78 Cr)*

Nova edição

1.700.680 ações de FV Rs 10*

(Agregando até Rs 75 Cr)*

Oferta à venda

9.428.178 ações de FV Rs 10*

(Agregando até Rs 415,7 Cr) *

Ações QIB oferecidas

50 por cento da oferta

Ações de varejo oferecidas

35 por cento da oferta

Ações NII (HNI) oferecidas

15 por cento da oferta

*Na faixa de preço superior

Objetos da questão

A companhia pretende utilizar os recursos líquidos provenientes da emissão para financiar os seguintes objetos:

Holding do promotor

A participação acionária pré-emissão é de 80,67 por cento, após o IPO a participação do promotor será de 70,68 por cento.

Sobre a empresa

Rishabh Instruments Ltd (RIL) é um fornecedor global de soluções de eficiência energética com foco em automação elétrica, medição e medição, produtos de engenharia de precisão e amplas aplicações em setores como energia, automotivo e industrial. Ela fornece uma ampla gama de equipamentos de medição elétrica e otimização de processos e está fortemente envolvida no projeto, desenvolvimento, fabricação e venda de dispositivos sob sua própria marca em diversos setores.

O portfólio de produtos da RIL oferece soluções abrangentes para clientes que buscam formas econômicas de medir, regular, registrar, analisar e otimizar energia e processos. Ela também oferece soluções abrangentes de fundição sob pressão de alumínio para clientes que exigem fabricação com tolerâncias estreitas (como fabricantes de compressores automotivos e fabricantes de medidores de vazão de alta precisão para automação), bem como usinagem e acabamento precisos. A RIL é líder global na fabricação e fornecimento de medidores de painel analógicos, bem como líder global na fabricação e fornecimento de transformadores de corrente de baixa tensão. Lumel é a marca mais popular da Polônia para medidores, controladores e gravadores, e Lumel Alucast é um dos principais fabricantes de fundição sob pressão de metais não ferrosos da Europa.

A RIL é uma fabricante e fornecedora verticalmente integrada de (a) dispositivos de automação elétrica; (b) dispositivos de medição, controle e proteção; (c) instrumentos portáteis de teste e medição; e (d) inversores solares. Além disso, através de sua subsidiária Lumel Alucast, fabrica e fornece alumínio fundido sob pressão sob pressão. O Conselho de Promoção de Exportações de Engenharia da Índia a reconheceu como 'Star Performer' no grupo de produtos de vários instrumentos e aparelhos (grande empresa) por seis anos (Fiscais de 2005, 2006, 2008, 2009, 2011 e 2012).

A empresa também fornece determinados serviços de fabricação que incluem projeto e fabricação de moldes, serviços de testes EMI/EMC, serviços de fabricação eletrônica e soluções de software (por exemplo, MARC). Os produtos de automação elétrica incluem software de gerenciamento de energia, transdutores e isoladores, registradores sem papel (sem gráfico) e registradores de dados, registradores de temperatura e umidade, conversores de E/S e controladores de temperatura, entre outros.